Analizy rynku funduszy inwestycyjnych, zasady i strategie inwestowania, jak wybrać fundusz
Remigiusz Stanisławek
RSS


Blog > Komentarze do wpisu

Dlaczego zyski 40% rocznie z funduszu nie mogą cieszyć?

I dlaczego 30% posiadających ten fundusz pozbyło się tej inwestycji?

Wracamy do funduszu PKO Legg Mason Własności Pracowniczej. Pisałem poprzednio o zyskach, jakie przyniósł ten fundusz od początku swojej działalności. 4000% w 11 lat. Robi wrażenie. Dlaczego nie jest jednak satysfakcjonujące dla inwestorów?

Kto 'skorzystał'?

Od tego trzeba zacząć. Funduszu nie można tak po prostu kupić. Jednostki LM-PKP zostały przydzielone obecnym (na dzień powstania funduszu) i byłym pracownikom PKP. Według następującego klucza: ilość przydzielonych jednostek zależała od stażu pracy.

Poniżej kilka przykładowych danych (podaję ilość przydzielonych jednostek, oraz ilość osób, które 'skorzystały'):

  • zatrudnieni do 1-go roku: 1 jednostka, skorzystało 350 osób
  • ...
  • zatrudnieni 3-5 lat: 3 jednostki, skorzystały 5694 osoby
  • ...
  • zatrudnieni 15-20 lat: 8 jednostek, skorzystało 76035 osób
  • ...
  • zatrudnieni ponad 25 lat: 14 jednostek, skorzystało 173160 osób

Słowo 'skorzystało' trzeba podać w cudzysłowiu. Problemem uczestników tego funduszu jest ... ilość uprawnionych osób. I wartość majątku przeznaczonego na uruchomienie funduszu trzeba było podzielić na 383.500 osób, i zgodnie z powyższą tabelką na nieco ponad 4.100.000 jednostek uczestnictwa.

Najdłużej pracujący w PKP zarobili w 11 lat ok. 900 zł

Osoby z ponad 25-letnim stażem w PKP otrzymały w 2002 roku po 14 jednostek funduszu.

Po przeliczeniu na PLN to ... 2,24*14 czyli całe ... 31 zł 36 gr.

Dzisiejsza cena jednostki to 79,81. Imponujący zysk. Po przeliczeniu na wartość takich 14 jednostek to niestety tylko 1108 zł.

Od wypłaty należy odjąć podatek, czyli wartość netto dla inwestora to 904 zł.

Osoby, które 11 lat temu zaczynały pracę w PKP otrzymały po jednej jednostce funduszu. I mogą 'cieszyć' się wzrostem z 2,24 na 79 czyli 'zyskiem' 77 zł.

Dlatego nie dziwi fala umorzeń

Do marca 2013 z 380.000 uczestników funduszu wypłatę zrealizowało około 100.000 z nich.

Więcej informacji

Zainteresowanych tematem odsyłam m.in. na strony wolnadroga.pl, gdzie jeden z członków Rady Inwestorów dzieli się swoimi spostrzeżeniami co do działalności funduszu.

Nie da się ukryć, że sytuacja TFI zarządzającego takim funduszem jest dość komfortowa - wartość aktywów zwiększa się co jakiś czas sporymi wpłatami ze strony PKP.

A opłatę za zarządzanie fundusz pobiera od wartości całych aktywów - które rosną nie z powodu reklamy (i wydatków na nią związanych).

Warto pokazać jeszcze jedną liczbę. W poprzednim tekście pokazałem, że suma wpłat PKP do tego funduszu wyniosła nieco ponad 200 milionów pln. A w momencie uruchamiania funduszu w 2002 roku szacowano, że z prywatyzacji PKP do funduszu trafi około 1,3 miliarda pln.

Gdyby z czasem do tego doszło - to inwestorzy, którzy pozostali w funduszu otrzymaliby już zdecydowanie lepszą wypłatę.

czwartek, 04 lipca 2013, remigiusz.stanislawek

----------------------------------------------------------------
Fundusze inwestycyjne to doskonały sposób na pomnażanie naszych oszczędności.

Pod warunkiem, że potraktujemy to jako inwestycję. Funduszami należy zarządzać. Pozostawienie pieniędzy na wiele lat powoduje, że mamy dużą szansę aby nasz końcowy wynik był gorszy niż lokata bankowa.

O funduszach w Polsce wypowiadają się ... przedstawiciele funduszy, firm doradztwa finansowego. I niestety często to co czytamy, słyszymy czy też widzimy jest dość dalekie od rzeczywistości.

Pokazuję w jaki sposób, bez specjalistycznej wiedzy każdy może świadomie zarządzać własnymi inwestycjami. To naprawdę proste. Wystarczy zerwać z mitami inwestowania. Aby skutecznie inwestować na rynku funduszy nie trzeba być ekspertem.

Można wierzyć reklamie. Ale można też wziąć sprawy w swoje ręce. A tego chyba warte są nasze pieniądze?

Remigiusz Stanisławek
trener inwestycyjny (ponad 250 szkoleń z cyklu Fundusze to nie lokata)
twórca firmy i portalu Opiekun Inwestora
laureat nagrody: Innowacja Roku 2009

Polecane wpisy

TrackBack
TrackBack w tym blogu jest moderowany. TrackBack URL do wpisu:
Komentarze
2013/07/05 14:31:22
Tak to jest z "dziwnymi" funduszami, którymi mozna zarządzać, a nie mozna kupic. A jak kupić to zamiast funduszów wole kupić sobie coś normalnego:
goo.gl/P5fzX
Czy wiecie, że niektóre perfumy vintage, które kiedyś kupić można było na wyprzedaży za Ł10,- a są od lat niedostEpne teraz na e-bayu sprzedają sie za nawet Ł99,- i wiecej/np. Fendi dawne zapachy/.
-
2013/07/13 18:01:36
Fundusz funduszowi nie równy...
-
2013/07/31 15:30:36
Odpowiedź jest prosta, bo zawsze można uzyskać 50% stopy zwrotu. :D
-
2013/08/20 14:51:45
Czy powiesz mi jak mam zainwestować pieniądze, żeby tyle zarobić?
-
2013/09/12 13:24:41
No i sprawa się rypła. Straciłem tylko
-
2013/09/18 00:15:41
Nieźle dałał się nabrać w poprzednim artykule. Przecież to jest jakaś żenada, już na dowolnej lokacie możnaby zarobić dużo więcej.
Eh, taki to jest nasz kraj i ludzie nim rządzący. Niezwykle przedsiębiorczy:)
-
2013/10/28 12:01:59
Ciekawe poglądy
-
2013/11/18 10:16:44
To jak tyle można zrobić to ja nie mam pytań
-
2013/12/10 14:28:41
Całkiem ciekawe spostrzeżenia autor niesie w swoim tekście.
-
2014/01/03 11:05:53
Specyficzne spojrzenie na sytuację.
-
2014/01/08 13:09:26
No i bądź tu człowieku mądry i inwestuj w to co przyniesie zyski... Teraz to już w ogóle program do rozliczania pit 2014 nie wygląda dla mnie jakoś obiecująco... :/
-
2014/01/20 12:16:08
Jaki rodzaj funduszu teraz wybierać?
-
2014/01/22 13:07:22
Z funduszami tak to już jest!
-
2014/02/05 10:56:25
Z łoszustami nie godom!
-
2014/02/10 13:20:11
40% to dużo! Gdzie tyle można zarobić?
-
2014/02/26 16:40:57
Sranie w banie!
-
2014/03/05 11:23:17
a moim zdaniem to wszystko prawda!
-
2014/03/24 17:13:14
No ja nie wiem jak to jest możliwe
-
2014/04/14 14:06:43
Czy wy jesteście jakąś sektą?
-
2014/05/13 17:44:12
Doczekam się odpowiedzi?
-
2014/05/21 16:59:06
Raczej nie...
-
2014/05/27 17:41:41
Bo bym się skusił...
-
2014/06/19 11:13:29
Najfajniejsze jest to że nie wiadomo o co chodzi!
-
2014/07/24 11:19:44
Wiadomo wiadomo ;) chodzi o pieniądze jak zwykle.
-
2014/09/11 15:26:33
Dlatego trzeba chronić przynajmniej część kapitału w aktywach znanych od stuleci takich jak złoto. Fundusze to znak dzisiejszych czasów i wirtualnego pieniądza. Nawet jeśli się w nie inwestuje to trzeba mieć też jakąś bezpieczną przystań